互联网金融，中产梦

袁咏仪

　　“在国内，你会发现一个很有趣的现象，就是我们被中产了，这也就解释了为什么很多观念上的中产“沦为”房奴以及车奴的现象。”不过调查也发现，部分中产阶层相对保守理财方式也是罪魁祸首之一。一些数据显示，许多中产，比如富有的“大妈”们实际上仍过度依赖于储蓄、银行理财和黄金等传统的理财手段，甚至储蓄比例高达80%，这甚至闹出许多笑话，二十年前的万元户现在是“贫民”。

3 E* ~. t5 x1 `# Q4 p9 _　　“这就是中产阶层们的现实状况”，杨亮表示说，这实际上造成了极大的财富缩水。最简单，我们可以看到中国经济的增速前几年一直保持8%以上，即使进入新常态，仍超过7%，这其实意味着如果投资收益率低于7%，资产就缩水了。但在传统金融市场，一般中产阶层很难获得更安全靠谱的高收益，这里典型的例子比如信托产品，通常这些产品的收益率都在10%以上而且是“刚性兑付”，但投资门槛是令人乍舌的100万，这简直扼杀了“中产”的全部梦想。

　　“互联网金融的出现恰好颠覆了这点，高收益还靠谱，最重要的是降低了投资门槛。”不过传统的互联网金融，比如P2P模式实际上已经进入到一个瓶颈期。这个瓶颈即包括风控因素导致的，也包含监管方面的。杨亮解释说，现在互联网金融市场都忙于跑马圈地，因此各家对自己的坏账其实都讳莫如深，为了“口碑”形象，“掩盖”无疑成了行业的一种潜规则。关于这点其实最好的例子就是很多平台会突然休克，要么限制提现要么跑路，虽然这里有平台忽视风控的因素，但模式上的弊端无疑是更重要的原因。比如一个专注做小微的平台，很难会发生坏账集聚的状况，除非是它做的是虚假的业务和掩盖坏账！

　　但2015年这种情况将很难维继，因为监管真的要来了，坏账将完全暴露在用户面前，纯中介的监管原则也意味着平台不可能再依靠垫付了！而对用户而言，这种情况下，风险无疑加大了！怎么办，必须依赖“创新”，这正是乐投天下全面定位财富管理平台，并创新推出天天乐和月月乐两款产品的根本原因。

　　杨亮表示说，支撑这种转型的正是自身成熟的风控体系和金融创新能力。金融的一个基本原则是什么，对，就是“分散”，通过合理的资产配置，无疑可以获得更安全的预期收益。而通过互联网金融，用户即使只投资一块钱也可以实现分散并获得更高的收益。那这与财富管理的关系是什么呢？杨亮表示说，这就好像你找理财顾问，理财顾问会告诉你活期存款投资多少、货币基金买多少、债权买多少，但现在用户在乐投天下只需要购买标准化的理财产品就足够了，因为所有“资产配置”我们的金融团队实际上已经为用户做了。

　　当然这只是财富管理的第一个层面，在未来，依托即将上线的移动端，我们可以为用户提供更多的财富管理服务，比如产品定制、优品推荐等。现在的月月乐、天天乐则是两款更大众化的产品，对于普通用户而言，已经足够。但对我们，背后的工作其实还有很多，现在的规模是两个亿，今年底可能就是20亿，明年目标60亿，其风控逻辑显然是不同的。这里一方面是“求贤若渴”积极吸纳人才，在这点上我们从来都是很慷慨的，因为如果你的坏账率降低万分之一个点，就是几十万，未来则可能是几千万，所以现在多花点钱，未来你就能赚到更多。另一方面就是大数据的应用，比如现阶段我们的流动性风控因素是几百个，比如双11消费，用户提现就可能增多，明年可能就会上升到几千个，不建立大数据这个根本无法实现，同时大数据在标准化产品定价方面也发挥着至关重要的作用。标准化产品是未来互联网金融的一种趋势，但投资者需要关注的是其是否真正把资产配置到不同领域中。

, Z! O2 F( n$ N8 ~/ n" K

0 c" Y4 g1 t9 R8 i$ |/ w$ A! p